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Latin Resources Limited: Finanzierungs- und Earn-in-Paket von 6 Mio. $, um Lithiumprojekte in Argentinien voranzubringen


Von Latin Resources Limited

Thumb Finanzierungs- und Earn-in-Paket von 6 Mio. $, um Lithiumprojekte in Argentinien voranzubringen Höhepunkte - 24-monatige Finanzierungsvereinbarung in Form von wandelbaren Wertpapieren in Höhe von 2 Mio. $ sowie weiteren 4 Mio. $. - Fester Wandlungspreis von 0,015 $ pro Aktie, was einer Prämie von 100% des 5-Tages-Volumen des Unternehmens entspricht. - Optionale Projekt-Earn-in-Option auf Latins Lithiumprojekte. - Latin Resources kann sich jederzeit dazu entschließen, die Wandelanleihe in bar zurückzukaufen. - Die finanziellen Mittel werden für Explorationstätigkeiten, allgemeines Arbeitskapital und für die Finanierzung von Latins Lithium- und Kobaltprojekte in Argentinien verwendet. 19. Juni 2018, Latin Resources Limited (ASX: LRS) (Latin oder das Unternehmen) gibt bekannt, dass mit Lind Asset Management XII. LLC, einem von The Lind Partners New York (Lind) verwalteten Unternehmen, eine Vereinbarung über eine 6 Mio. $ hohe Finanzierung über wandelbare Wertpapiere (Convertible Security Funding Agreement, CSFA) mit einer Earn-in-Option auf Latins Lithiumprojekte in Argentinien abgeschlossen wurde. Die Finanzierungsvereinbarung stellt eine Kapitalquelle dar, die es dem Unternehmen ermöglicht, sein Projektentwicklungs- und Explorationsprogramm auf seinen Lithium- und Kobaltprojekten in Argentinien durchzuführen. Die wichtigsten Konditionen der Finanzierungsvereinbarung lauten wie folgt (weitere Einzelheiten finden Sie in Anhang 1): - Gesamtfinanzierung beläuft sich auf bis zu 6 Mio. $, einschließlich eines Anfangsbetrags von 2 Mio. $, der dem Unternehmen als Vorauszahlung geleistet wird, sowie einer weiteren Investition von bis zu 4 Mio. $, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt wurden; - Laufzeit von 24 Monaten mit einem Nennwert von 2,4 Mio. $ für die Erstinvestition, was 120% des Vorschussbetrags ist (entspricht einem Effektivzinssatz von 10%pa); - das Unternehmen kann die Anleihe zu einem reduzierten Nennwert von 2,15 Mio. $ innerhalb von 3 Monaten sowie 2,3 Mio. $ innerhalb von sechs Monaten zurückkaufen; - Lind darf die Wertpapiere 90 Tage lag nicht umwandeln oder verkaufen (Sperrfrist); - nach der Sperrfrist von 90 Tagen können die wandelbaren Wertpapiere in Aktien umgewandelt werden, als Ganzes oder in Stufen von 1,5 Cent; - Lind hat die Option, mit Genehmigung von Latin auf die Rückzahlung von 2.400.000 AU$ zu verzichten und stattdessen eine direkte Kapitalbeteiligung von 5% an den Lithiumprojekten zu erhalten, statt der Rückzahlung des Nennwerts; - das Unternehmen kann alle ausstehenden Beträge ohne Aufschläge zurückkaufen; und - 90 Tage ab der Vorschusszahlung muss das Unternehmen monatliche Rückzahlungen von 1/20 des Nennwerts der Anleihe leisten. Das Unternehmen kann selbst wählen, ob es diese Zahlungen in Form von Bargeld (zu einem Aufpreis von 3%), in Aktien (zu einem Preis von 90% des Durchschnittspreises von 5 Tagen, die der Investor aus den 20 Handelstagen vor diesem Zeitpunkt auswählen darf) oder als Kombination aus Aktien und Bargeld (unterliegt der Höchstgrenze der Ausgabe von Aktien) leisten möchte. Die Erstinvestition stellt Betriebskapital bereit, um den Explorationstätigkeiten nachgehen zu können, einschließlich Beginn der Bohrungen auf den Lithiumprojekten Catamarca, die dem Unternehmen jetzt erlaubt wurden. Das Unternehmen wird die Bohrgenehmigungen für die Konzessionsgebiete Lomo Pelada und Ipizca 1 in Catamarca einreichen (siehe ASX-Meldung vom 5. Juni 2018). Außerdem wird das Unternehmen anfangen, Bohrziele auf seinem Kobaltprojekt La Rioja zu definieren. Sobald diese Bohrziele definiert wurden, wird die Genehmigung beantragt, um anschließend mit den Bohrungen beginnen zu können. Managing Director Chris Gale sagte dazu: Durch diese Finanzierungsvereinbarung mit unserem Partner Lind bekommen wir das notwendige Betriebskapital für den Ausbau unseres Tätigkeiten in Argentinien. Außerdem ist dies eine Finanzierungsquelle für unser neues Bohrprogramm in Catamarca und La Rioja. Verglichen mit einer Aktienplatzierung ist die Finanzierung über wandelbare Wertpapiere eine kosteneffektive Kapitalquelle, die außerdem die mögliche Verwässerung bestehender Aktionäre verringert. Phillip Valliere, Managing Director bei The Lind Partners, sagte: Lind freut sich sehr, dass es zum zweiten Mal in Latin Resources investiert. Das Unternehmen hat ein aufregendes Portfolio aus Lithium- und Kobaltprojekten, die auf die Batteriemetall-Branche abzielen, von denen wir hoffen, dass sie Wachstum und Shareholder-Value für alle Aktionäre von LRS bieten. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Chris Gale Geschäftsleitung Latin Resources Limited +61 8 6181 9798 Brooke Picken Pac Partners Melbourne +61 3 8633 9866 Über Latin Resources Latin Resources Limited ist ein Mineralexplorationsunternehmen, dessen Hauptaugenmerk auf die Schaffung eines Aktionärswerts durch die Identifizierung und Definierung von Mineralressourcen in Lateinamerika gerichtet ist. Das Unternehmen hat sich Explorationskonzessionen mit einer Größe von über 263.000 Hektar in den Lithium-Pegmatit-Gebieten der Provinzen Catamarca, San Luis und Salta in Argentinien sowie vielversprechende Kobaltkonzessionen mit einer Größe von 28.000 Hektar in La Rioja gesichert. Über The Lind Partners The Lind Partners wurde 2011 gegründet und ist eine alternative Vermögensverwaltungsfirma mit Sitz in New York, die sich auf kleinere und mittelgroße, börsennotierte Unternehmen in Australien, Kanada, Großbritannien und den USA konzentriert. Hauptaugenmerk liegt dabei auf den Branchen Bergbau, Öl & Gas, Biotechnologie und Technologie. Lind hat über 70 Direktinvestitionen mit einem Gesamtwert von mehr als 650 Mio. $ getätigt und steht seinen Kapitalnehmern unterstützend zur Seite. WWW.THELINDPARTNERS.COM info@latinresources.com.au www.latinresources.com.au http://www.irw-press.at/prcom/images/messages/2018/43746/180619 - ASOF - LRS - Announcement (14 June 2018)-DE_PRCOM.001.png Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Bitte beachten Sie die englische Originalmeldung auf www.sedar.com , www.sec.gov , www.asx.com.au/ oder auf der Firmenwebsite! Appendix 1 - Summary terms of the new Convertible Security Funding Agreement (CSFA) General Issuer: Latin Resources Limited (the Company) Investor: Lind Asset Management XII, LLC (the Investor ) Total Amount: AUD$6 million comprising three tranches: · An initial A$2 million to be advanced to the Company against the issue to Lind of a zero coupon convertible security with a f ace value of $2.4 million dollars. If convertible note is paid back within 90 days the face value is $2.15m and if paid back within 120 days the face value is $2.3 m · After the 90 day Restriction Period, if the market capitalization is at least equal to the market capitalization on the execution date, and subject to the company having available capacity and shareholder approval, Lind can on one occasion advance the Company up to a further $1.0 million against the issue to Lind of further convertible notes. The terms and conditions will be based along the same terms as the previous $2m facility. · Up to a further $3.0 million may be advanc ed to the Company against the issue to Lind of further convertible notes once 75% of existing $2m note is repaid subj ect to shareholder approval. The terms and conditions will be along the same terms as the previous $2m facility . Term: 24 months Face Value: First Convertible Security - A$2,400,000 ($2 .15m if paid back within 90 days- $2.3m 120 days) Re-investment Convertible Security - up to A $1,200,000 Additional Convertible Security with Company approval - up to A$3,600,000. Commitment-FeesFirst Convertible Security - A$50,000 and -& the issue of 110,000,000 existing listed Options: options, exercisable at A$0.01 per share and expiring on 12 October 2019. Re-investment and Additional $3m Convertible Securities at election of Latin Resources - A commitment fee of 4% of the amount advanced under the Re-investment and Additional Convertible Securities together with listed options to a value of 50% of the re-investment and additional amounts advanced divided by the average daily VWAP for the 5 trading days immediately prior to the issue of the Re-investment and the Additional Convert ible Securities. The option exercise price to be 130% of the VWAP for the 20 days immediately prior to the issue date of the Re-investment and Additional Convertible Securities. The option term to be 48 months from the issue date of the Re-investment and Additional Convertible Securities. Lind may at its option elect to receive listed options in place of some or all of these options. Rank & SecurityGeneral Security Agreement over the Company and pledges over the shares in the Companys subsidiaries. Conversion: The Convertible Securities will be convertible into shares, in whole or in increments, on the Investor giving notice of conversion to the Company during its term. The conversion price will be: 1. In months 0-3 - Restricted period - No co nversions. 2. In months 4 - 24 - conversion to listed shares at a fixed price of A$0.015 per share. Conversion The investor, may at any time with the into Direct approval of Project LRS Interest and by notice to the Company, require the Company to transfer a 5% direst interest in the lithium hard rock projects in Argentina, both current and projects acquired during the Term of the Agreement, by way of redemption of the whole of the face value of the First Convertible Security. Lock Up Period No conversions of the First Convertible Security to occur for the period of 90 days of the Execution date. Buyback In its sole discretion, the Company will Rights: have the right to buyback, in cash , any or all of the outstanding face value o f the convertible securities at any time at n o premium (Buy Back Rights). Should the Compa ny exercise its BuyBack Rights, the Investor will have the option of converting up to 25% of the amount of the face value the subject of the BuyBack Rights at the conversion price of 1.5c per share. Repayments: Commencing 90 days after advancing funds, the Company must make monthly repayments of 1/20 of the original Face Value of the relevant note. The Company may make these payments, at its option, in cash (at a 3% premium), or (subject to having available capacity at the time) in shares (priced at 90% of the average of 5 daily VWAPS chosen by the Investor from the prior 20 Trading Days), or a combination of both. Provided however that the maximum number of new shares that the Company may issue in respect of a note (on conversion or repayment), without obtaining shareholder approval in respect of the issue, will be initially capped at 238 million shares unless the Company obtains shareholder approval in which event the Convertible Securities will be subject to a cap of the amount approved by shareholders . Collateral 37,000,000 collateral shares will be issued Shares: to Lind. An amount equal to a notional subscription price of the number of collateral shares remaining at the end of the term (the Collateralization Price), will be credited to the Company upon the repayment of the outstanding face value of the convertible securities, or on satisfaction of Companys obligation to issue shares upon the conversion of the convertible securities. The Collateralization Price will be equal to 90% of the average of five (5) consecutive daily VWAPs, chosen by the Investor from amongst the 20 trading days prior to payment.

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