WochenrĂŒckblick KW 02-2025:Â MĂ€rkte im Zwiespalt!
GerĂŒchte ĂŒber niedriger als erwartete US-Zölle sorgten fĂŒr eine optimistische Grundstimmung, zumindest ein Europa. Amerika hatte dieses Mal das Nachsehen.
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Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
zwar wurden die Spekulationen ĂŒber Zölle schnell widerlegt, aber dennoch nutzten die MĂ€rkte die Gelegenheit, um ihre Gewinne auszubauen. Allen voran der DAX, der auf Wochenbasis mehr als 1,5 % zulegen konnte. Gegen Ende der Woche setzten jedoch Gewinnmitnahmen ein, vor allem in den USA. Ausgelöst wurden die fallenden Notierungen durch starke US-Arbeitsmarktdaten. Die deutlich ĂŒber den Erwartungen gelegenen neugeschaffenen Stellen trĂŒben die Aussicht auf baldige Zinssenkungen der Federal Reserve massiv ein.
Quelle: WallstreetOnline.de
Die Indizes reagierten prompt nach unten, womit sich das Minus im Dow Jones und Nasdaq100 auf Wochensicht auf rund -1,9 % respektive -2,25 % summierte.
Nach Kursgewinnen am Montag geriet die Wall Street sodann ins Straucheln, vor allem nach vor dem Feiertag am Donnerstag, wo sich keiner mehr zu weit aus dem Fenster lehnen wollte, und den absolut robusten US-BeschĂ€ftigungszahlen am Freitag. Dieser hohe Zuwachs an ArbeitsplĂ€tzen hat die MĂ€rkte definitiv auf dem falschen FuĂ erwischt. Im Dezember wurden 256.000 neue ArbeitsplĂ€tze geschaffen, und damit deutlich mehr als die erwarteten 165.000. Die Arbeitslosenquote sank um 0,1 Punkte auf 4,1 %, wĂ€hrend das Lohnwachstum mit einem monatlichen Anstieg von 0,3 % moderat blieb. Damit wurde die Grundlage fĂŒr weitere Zinssenkungen nahezu entzogen, zur EndtĂ€uschung der Anleger. Dies trieb die Rendite der 10-jĂ€hrigen US-Anleihe um 10 Basispunkte auf 4,78 % und belastete die AktienmĂ€rkte auf beiden Seiten des Atlantiks.
Trotz eines steigenden Dollars und protektionistischer Drohungen der USA verzeichneten die Industriemetalle in dieser Woche eine Erholung. Der Spotpreis in London fĂŒr Kupfer beispielsweise stieg auf rund 9.080,- USD pro Tonne, angetrieben von Hoffnungen auf Pekings MaĂnahmen zur Wiederbelebung seiner Wirtschaft und UnterstĂŒtzung des Immobiliensektors.
Quelle: MinerDeck auf X
Auch Gold und Silber konnten sich behaupten und erreichten Preise von rund 2.700,- USD pro Unze bzw. rund 30,40 USD je Unze, und dass, trotz des Anstiegs der Anleiherenditen, die ĂŒblicherweise Druck auf Edelmetalle ausĂŒben.
Die MĂ€rkte hatten einen schwierigen Start ins Jahr 2025, mit gemischten Vorzeichen. ZurĂŒckblicken kann man bisher auf eine volatile Börsenzeit mit einem durchwachsenen Bild. Aber auch die kommende Handelswoche dĂŒrfte an den MĂ€rkten spannend und volatil bleiben, wobei amerikanische Inflationsdaten, die am Dienstag und Mittwoch veröffentlicht werden, den Takt fĂŒr die Kursentwicklung des gesamten Aktienmarktes angeben sollten.
Mit nur noch wenigen Tagen bis zur AmtseinfĂŒhrung des neuen US-PrĂ€sidenten richten sich die Blicke der Investoren nun zunehmend auch auf die kommende Berichtssaison. Im Mittelpunkt stehen kommende Woche die Quartalszahlen groĂer Finanzunternehmen wie beispielsweise JP Morgan und Wells Fargo, die ab Mittwoch erwartet werden.
Rohstoffe scheinen die Korrekturphase schon wieder vorweggenommen zu haben und sollten nun wieder verstĂ€rkt in den Fokus rĂŒcken. Denn was zum Beispiel alles fĂŒr ein Investment in Rohstoffe spricht, können Sie in unserem folgenden WochenrĂŒckblick nachlesen.
Wachstum der besonderen Art...
In der Edelmetallbranche haben sich Royalties und Streams als bahnbrechende GeschĂ€ftsmodelle etabliert, die sowohl StabilitĂ€t als auch auĂergewöhnliche Renditen ermöglichen.
Century Lithium / Green Bridge Metals
Die Zahl der aus erneuerbaren Energien erzeugten Terawattstunden steigt global bestÀndig an.
Millennial Potash / Canada Nickel Company
Batterierohstoffe und DĂŒnger wie Kali werden gebraucht, um fĂŒr ausreichend Nahrungsmittel zu sorgen.
Fortuna Mining / Sierra Madre Gold and Silver
Gold konnte in 2024 ein Plus von 27 Prozent einfahren, Silber wurde um rund 21 Prozent teurer.
MAG Silver / Endeavour Silver
Silber ist von der Industrie gefragt wie nie und so war 2024 das vierte Jahr in Folge mit einem Rekorddefizit.
Miata Metals / Revival Gold
Viele Argumente sprechen fĂŒr Investments in das allseits beliebte Wertaufbewahrungsmittel Gold.
Wachstum pur...
Goldpreis-Rallye voraus und Katalysator fĂŒr ein Unternehmen, das den Goldmarkt neu definiert.
Fury Gold Mines / Collective Mining
Rund elf Prozent der weltweiten Goldreserven befinden sich in indischen FrauenhÀnden.
Tudor Gold / Chesapeake Gold
Seit 41 Jahren berechnet der Finanzdienstleister PNC die Preise der 12 Geschenke aus dem Lied âThe Twelve Days of Christmasâ.
Gold- Silberrallye vorausâŠ
Eins ist klar! âEskay Creekâ ist gleichbedeutend mit Extraklasse. Daran dĂŒrfte es spĂ€testens jetzt keine Zweifel mehr geben.
Calibre Mining / Skeena Gold & Silver
2025 jÀhrt sich die Legalisierung von Edelmetallen in den USA zum 50sten Mal. Es ist auch ein Meilenstein in Sachen Marktmanipulation.
Uranium Energy / Premier American Uranium
Der neue US-PrĂ€sident Donald Trump könnte fĂŒr VerĂ€nderungen im Bergbaubereich sorgen.
Gold und SilberâŠ
Gold und Silber stehen glĂ€nzend da! WĂ€hrend Gold als unverzichtbarer Vermögensschutz strahlt, könnte Silber 2025 zum absoluten Ăberflieger werden.
Aufgepasst...
Die Nachfrage nach Nickel wĂ€chst rasant â angetrieben durch den Boom bei Elektrofahrzeugen und die globale Energiewende.
Viele GrĂŒĂe und ein glĂŒckliches HĂ€ndchen beim Handeln,
Ihr
Jörg Schulte
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Quellen: marketscreener.com, onvista.de, eigener Research, Bildquellen: die jeweiligen Unternehmen, tradingeconomics.com, WallstreetOnline.de, stock.adobe.com, Intro Bild: stock.adobe.com,
GemÀà §34 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research GmbH oder Mitarbeiter des Unternehmens jederzeit eigene GeschĂ€fte in den Aktien der vorgestellten Unternehmen erwerben oder verĂ€uĂern (z.B. Long- oder Shortpositionen) können. Das gilt ebenso fĂŒr Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter UmstĂ€nden den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den âWebseitenâ, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und UnternehmensprĂ€sentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte âthird partiesâ) bezahlt. Zu den âthird partiesâ zĂ€hlen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research GmbH oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt fĂŒr die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten âthird partiesâ mit einer AufwandsentschĂ€digung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezĂŒglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung fĂŒr VermögensschĂ€den, die aus der Heranziehung der hier behandelten AusfĂŒhrungen fĂŒr die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die LiquiditĂ€t in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusĂ€tzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele fĂŒr gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: LĂ€nderrisiken, WĂ€hrungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Ăberschwemmungen, StĂŒrme), VerĂ€nderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten fĂŒr Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfĂ€ltiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot fĂŒr die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tĂ€tigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgĂ€nglich. Den AusfĂŒhrungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter fĂŒr vertrauenswĂŒrdig erachten. FĂŒr die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung ĂŒbernommen werden. FĂŒr die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und AktienmĂ€rkten wird keine GewĂ€hr ĂŒbernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgĂŒltige Version. Diese Ăbersetzung wird zur besseren VerstĂ€ndigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekĂŒrzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: fĂŒr den Inhalt, fĂŒr die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Ăbersetzung ĂŒbernommen. Aus Sicht des Ăbersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Lesen Sie hier - https://www.js-research.de/disclaimer-agb/.
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Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
zwar wurden die Spekulationen ĂŒber Zölle schnell widerlegt, aber dennoch nutzten die MĂ€rkte die Gelegenheit, um ihre Gewinne auszubauen. Allen voran der DAX, der auf Wochenbasis mehr als 1,5 % zulegen konnte. Gegen Ende der Woche setzten jedoch Gewinnmitnahmen ein, vor allem in den USA. Ausgelöst wurden die fallenden Notierungen durch starke US-Arbeitsmarktdaten. Die deutlich ĂŒber den Erwartungen gelegenen neugeschaffenen Stellen trĂŒben die Aussicht auf baldige Zinssenkungen der Federal Reserve massiv ein.
Quelle: WallstreetOnline.de
Die Indizes reagierten prompt nach unten, womit sich das Minus im Dow Jones und Nasdaq100 auf Wochensicht auf rund -1,9 % respektive -2,25 % summierte.
Nach Kursgewinnen am Montag geriet die Wall Street sodann ins Straucheln, vor allem nach vor dem Feiertag am Donnerstag, wo sich keiner mehr zu weit aus dem Fenster lehnen wollte, und den absolut robusten US-BeschĂ€ftigungszahlen am Freitag. Dieser hohe Zuwachs an ArbeitsplĂ€tzen hat die MĂ€rkte definitiv auf dem falschen FuĂ erwischt. Im Dezember wurden 256.000 neue ArbeitsplĂ€tze geschaffen, und damit deutlich mehr als die erwarteten 165.000. Die Arbeitslosenquote sank um 0,1 Punkte auf 4,1 %, wĂ€hrend das Lohnwachstum mit einem monatlichen Anstieg von 0,3 % moderat blieb. Damit wurde die Grundlage fĂŒr weitere Zinssenkungen nahezu entzogen, zur EndtĂ€uschung der Anleger. Dies trieb die Rendite der 10-jĂ€hrigen US-Anleihe um 10 Basispunkte auf 4,78 % und belastete die AktienmĂ€rkte auf beiden Seiten des Atlantiks.
Trotz eines steigenden Dollars und protektionistischer Drohungen der USA verzeichneten die Industriemetalle in dieser Woche eine Erholung. Der Spotpreis in London fĂŒr Kupfer beispielsweise stieg auf rund 9.080,- USD pro Tonne, angetrieben von Hoffnungen auf Pekings MaĂnahmen zur Wiederbelebung seiner Wirtschaft und UnterstĂŒtzung des Immobiliensektors.
Quelle: MinerDeck auf X
Auch Gold und Silber konnten sich behaupten und erreichten Preise von rund 2.700,- USD pro Unze bzw. rund 30,40 USD je Unze, und dass, trotz des Anstiegs der Anleiherenditen, die ĂŒblicherweise Druck auf Edelmetalle ausĂŒben.
Die MĂ€rkte hatten einen schwierigen Start ins Jahr 2025, mit gemischten Vorzeichen. ZurĂŒckblicken kann man bisher auf eine volatile Börsenzeit mit einem durchwachsenen Bild. Aber auch die kommende Handelswoche dĂŒrfte an den MĂ€rkten spannend und volatil bleiben, wobei amerikanische Inflationsdaten, die am Dienstag und Mittwoch veröffentlicht werden, den Takt fĂŒr die Kursentwicklung des gesamten Aktienmarktes angeben sollten.
Mit nur noch wenigen Tagen bis zur AmtseinfĂŒhrung des neuen US-PrĂ€sidenten richten sich die Blicke der Investoren nun zunehmend auch auf die kommende Berichtssaison. Im Mittelpunkt stehen kommende Woche die Quartalszahlen groĂer Finanzunternehmen wie beispielsweise JP Morgan und Wells Fargo, die ab Mittwoch erwartet werden.
Rohstoffe scheinen die Korrekturphase schon wieder vorweggenommen zu haben und sollten nun wieder verstĂ€rkt in den Fokus rĂŒcken. Denn was zum Beispiel alles fĂŒr ein Investment in Rohstoffe spricht, können Sie in unserem folgenden WochenrĂŒckblick nachlesen.
Wachstum der besonderen Art...
In der Edelmetallbranche haben sich Royalties und Streams als bahnbrechende GeschĂ€ftsmodelle etabliert, die sowohl StabilitĂ€t als auch auĂergewöhnliche Renditen ermöglichen.
Century Lithium / Green Bridge Metals
Die Zahl der aus erneuerbaren Energien erzeugten Terawattstunden steigt global bestÀndig an.
Millennial Potash / Canada Nickel Company
Batterierohstoffe und DĂŒnger wie Kali werden gebraucht, um fĂŒr ausreichend Nahrungsmittel zu sorgen.
Fortuna Mining / Sierra Madre Gold and Silver
Gold konnte in 2024 ein Plus von 27 Prozent einfahren, Silber wurde um rund 21 Prozent teurer.
MAG Silver / Endeavour Silver
Silber ist von der Industrie gefragt wie nie und so war 2024 das vierte Jahr in Folge mit einem Rekorddefizit.
Miata Metals / Revival Gold
Viele Argumente sprechen fĂŒr Investments in das allseits beliebte Wertaufbewahrungsmittel Gold.
Wachstum pur...
Goldpreis-Rallye voraus und Katalysator fĂŒr ein Unternehmen, das den Goldmarkt neu definiert.
Fury Gold Mines / Collective Mining
Rund elf Prozent der weltweiten Goldreserven befinden sich in indischen FrauenhÀnden.
Tudor Gold / Chesapeake Gold
Seit 41 Jahren berechnet der Finanzdienstleister PNC die Preise der 12 Geschenke aus dem Lied âThe Twelve Days of Christmasâ.
Gold- Silberrallye vorausâŠ
Eins ist klar! âEskay Creekâ ist gleichbedeutend mit Extraklasse. Daran dĂŒrfte es spĂ€testens jetzt keine Zweifel mehr geben.
Calibre Mining / Skeena Gold & Silver
2025 jÀhrt sich die Legalisierung von Edelmetallen in den USA zum 50sten Mal. Es ist auch ein Meilenstein in Sachen Marktmanipulation.
Uranium Energy / Premier American Uranium
Der neue US-PrĂ€sident Donald Trump könnte fĂŒr VerĂ€nderungen im Bergbaubereich sorgen.
Gold und SilberâŠ
Gold und Silber stehen glĂ€nzend da! WĂ€hrend Gold als unverzichtbarer Vermögensschutz strahlt, könnte Silber 2025 zum absoluten Ăberflieger werden.
Aufgepasst...
Die Nachfrage nach Nickel wĂ€chst rasant â angetrieben durch den Boom bei Elektrofahrzeugen und die globale Energiewende.
Viele GrĂŒĂe und ein glĂŒckliches HĂ€ndchen beim Handeln,
Ihr
Jörg Schulte
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Quellen: marketscreener.com, onvista.de, eigener Research, Bildquellen: die jeweiligen Unternehmen, tradingeconomics.com, WallstreetOnline.de, stock.adobe.com, Intro Bild: stock.adobe.com,
GemÀà §34 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research GmbH oder Mitarbeiter des Unternehmens jederzeit eigene GeschĂ€fte in den Aktien der vorgestellten Unternehmen erwerben oder verĂ€uĂern (z.B. Long- oder Shortpositionen) können. Das gilt ebenso fĂŒr Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter UmstĂ€nden den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den âWebseitenâ, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und UnternehmensprĂ€sentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte âthird partiesâ) bezahlt. Zu den âthird partiesâ zĂ€hlen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research GmbH oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt fĂŒr die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten âthird partiesâ mit einer AufwandsentschĂ€digung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezĂŒglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung fĂŒr VermögensschĂ€den, die aus der Heranziehung der hier behandelten AusfĂŒhrungen fĂŒr die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die LiquiditĂ€t in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusĂ€tzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele fĂŒr gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: LĂ€nderrisiken, WĂ€hrungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Ăberschwemmungen, StĂŒrme), VerĂ€nderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten fĂŒr Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken.
Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfĂ€ltiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot fĂŒr die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tĂ€tigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgĂ€nglich. Den AusfĂŒhrungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter fĂŒr vertrauenswĂŒrdig erachten. FĂŒr die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung ĂŒbernommen werden. FĂŒr die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und AktienmĂ€rkten wird keine GewĂ€hr ĂŒbernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgĂŒltige Version. Diese Ăbersetzung wird zur besseren VerstĂ€ndigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekĂŒrzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: fĂŒr den Inhalt, fĂŒr die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Ăbersetzung ĂŒbernommen. Aus Sicht des Ăbersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Lesen Sie hier - https://www.js-research.de/disclaimer-agb/.
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Herr Jörg Schulte GeschĂ€ftsfĂŒhrer info@js-research.de |
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