Das Schutzschirmverfahren als Rettungsanker für Unternehmen

In den unruhigen Gewässern der Wirtschaft navigieren Firmen oft am Rande von Risiken. Doch wenn stürmische Zeiten drohen, das Schiff in die Tiefe zu reißen, kann ein kraftvolles Instrument zum Einsatz kommen, das den Unternehmen im Zuge der Insolvenzordnung (InsO) eine Chance auf Neuaufstellung bietet: das Schutzschirmverfahren.

Dieser Artikel soll erläutern, was das Schutzschirmverfahren genau ist, wie es funktioniert und was es dabei zu beachten gibt.

Was ist das Schutzschirmverfahren?

Das große Schutzschirmverfahren nach §270d InsO, auch Schutzschirmverfahren genannt, ist eine Spezialform der Insolvenz, die 2012 mit dem Ziel eingeführt wurde, Unternehmen die Möglichkeit zu geben, sich unter einem "Schutzschirm" – also einer Art vorübergehenden Immunität gegen Zwangsvollstreckungsmaßnahmen von Gläubigern – zu reorganisieren. Es handelt sich um ein Antragsverfahren, das eine schonende und selbstbestimmte Sanierung ermöglichen soll.

Voraussetzung und Ablauf: Wann und wie der Schutzschirm greifen kann

Bevor ein Schutzschirmverfahren in Gang gesetzt werden kann, müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein:

●     Es darf noch keine Zahlungsunfähigkeit eingetreten sein.

●     Es muss aber eine drohende Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung vorliegen.

●     Ein Sanierungsplan, der die Fortführung des Unternehmens ermöglicht, muss vorgelegt werden.

Das Verfahren beginnt formal mit einem Antrag des Unternehmens beim zuständigen Insolvenzgericht. Diesem Antrag muss eine Bescheinigung eines Sachverständigen beiliegen, der die oben genannten Punkte bestätigt.

Wird dem Antrag stattgegeben, setzt das Gericht eine Frist von bis zu drei Monaten, in der das Unternehmen unter dem Schutzschirm seinen Sanierungsplan ausarbeiten und umsetzen kann.

●     Wichtig: Das Unternehmen bleibt während dieser Zeit in Eigenregie, was bedeutet, dass das Management die Kontrolle behält, dabei aber von einem Sachwalter überwacht wird. Ein Insolvenzverwalter kommt hierbei, anders als bei einem normalen Insolvenzverfahren, nicht zum Einsatz.

Die strukturierte Rettung in der Praxis

Die zentrale Idee hinter dem Schutzschirmverfahren ist es, den betroffenen Unternehmen die Möglichkeit zu geben, sich ohne den Druck der Gläubiger neu aufzustellen. Das kann auf vielfältige Weise geschehen:

●     Restrukturierung der Schulden: Gläubigern werden Teilerlasse oder Umschuldungen vorgeschlagen. Dabei wird versucht, die Verbindlichkeiten so anzupassen, dass sie für den Schuldner tragbar sind und gleichzeitig die Gläubiger zufriedenstellen. Dies kann eine Entlastung für alle Beteiligten darstellen und wird in vielen Fällen als alternativer Weg zur Insolvenz angesehen. Durch Verhandlungen und Vereinbarungen können neue Zahlungsmodalitäten festgelegt werden, um eine langfristige Lösung für die finanzielle Situation zu finden.

●     Optimierung der Geschäftsprozesse: Der Einsatz von Lean Management oder ähnlichen Konzepten zur Optimierung der Geschäftsprozesse kann zu einer signifikanten Effizienzsteigerung führen. Durch die Reduzierung von Verschwendung und Ineffizienz können Unternehmen ihre Abläufe schlanker und agiler gestalten. Dies ermöglicht es, Kosten zu senken, Durchlaufzeiten zu verkürzen und die Qualität der Produkte oder Dienstleistungen zu verbessern. So können sie sich im Wettbewerbsumfeld behaupten und langfristig erfolgreich am Markt bestehen.

●     Umstrukturierung des Portfolios: Um die Effizienz und Rentabilität zu steigern, entscheiden sich Unternehmen nach einer gründlichen Analyse oft auch für die Umstrukturierung ihres Portfolios. Beispielsweise wird dabei beschlossen, nicht zentrale Geschäftseinheiten zu verkaufen und unprofitable Segmente abzustoßen. Diese Entscheidungen sollen dazu beitragen, die Ressourcen auf die erfolgversprechendsten Bereiche zu konzentrieren und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen langfristig zu stärken.

●     Investorensuche: Um potenzielle neue Kapitalgeber zu identifizieren, bedarf es einer strategischen Herangehensweise. Dies beinhaltet eine gezielte Marktanalyse, um Investoren zu finden, die ein Interesse an der Branche und dem Geschäftsmodell des Unternehmens haben könnten. Weiterhin ist es wichtig, die finanzielle Situation des Unternehmens transparent und überzeugend darzustellen, um das Interesse der Kapitalgeber zu wecken.

Durch diese und weitere Maßnahmen sollen Unternehmen in die Lage versetzt werden, langfristig wieder profitabel zu arbeiten.

Die Rolle des Sachwalters: Wächter oder Partner?

Der Sachverwalter ist eine zentrale Person innerhalb des Schutzschirmverfahrens. Es handelt sich hierbei um eine neutrale Fachkraft, die vom Gericht bestellt wird. Ihre Aufgabe ist es, die Sanierung zu begleiten und zu überwachen. Der Sachwalter soll sowohl die Interessen der Gläubiger wahren als auch das Unternehmen während des Verfahrens unterstützen.

●     Kontrollfunktion: Überwachung der finanziellen Transaktionen und der Geschäftsführung.

●     Beratungsfunktion: Unterstützung bei der Planentwicklung und der Kommunikation mit Gläubigern.

●     Mittlerfunktion: Vermittlung zwischen den unterschiedlichen Interessen von Schuldner und Gläubigern.

Vorteile des Verfahrens und Herausforderungen

Das Schutzschirmverfahren bietet Unternehmen in Schieflage zahlreiche Vorteile:

●     Erhalt der Eigenverwaltung und damit der unternehmerischen Steuerungsfähigkeit: Dies ist entscheidend für den Fortbestand eines Unternehmens in wirtschaftlich schwierigen Zeiten. Durch die Eigenverwaltung kann das Management weiterhin die Geschicke des Unternehmens lenken und notwendige Maßnahmen zur Sanierung ergreifen, ohne dabei von einem Insolvenzverwalter abhängig zu sein. Dadurch werden die Chancen auf eine erfolgreiche Restrukturierung deutlich erhöht und die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens gesichert.

●     Schutz vor Zwangsvollstreckungen und damit größere Handlungsfreiheit: Die Möglichkeit, sich vor Zwangsvollstreckungen abzusichern, schafft eine Grundlage für größere Handlungsfreiheit in finanziellen Angelegenheiten. Durch kluge Vorausplanung und rechtzeitige Absicherung kann man potenzielle Risiken minimieren und sich somit mehr Spielraum für die eigene finanzielle Gestaltung bewahren.

●     Möglichkeit der aktiven Gestaltung der Sanierung und Schuldenreduktion: Mit einem guten Sanierungskonzept und einer strukturierten Schuldenreduktion können Unternehmen aktiv ihre finanzielle Situation verbessern. Dabei ist es wichtig, alle relevanten Bereiche wie Kostenstruktur, Liquidität und Ertragslage genau zu analysieren und gezielte Maßnahmen zur Optimierung zu ergreifen. Nur so kann langfristig eine nachhaltige Gesundung des Unternehmens erreicht werden.

Es gibt jedoch auch Herausforderungen, die man nicht außer Acht lassen darf:

●     Das Verfahren setzt eine fundierte Vorbereitung und eine realistische Sanierungsperspektive voraus. Ohne eine sorgfältige Planung und Analyse können die Risiken der Sanierung nicht angemessen bewertet werden. Ein wichtiger Bestandteil der Vorbereitung ist daher die Erstellung eines detaillierten Sanierungskonzepts.

●     Zeigt das Konzept keine Erfolge, kann das Verfahren in ein reguläres Insolvenzverfahren münden. In diesem Fall übernimmt ein Insolvenzverwalter die Verwaltung des Unternehmens und prüft die Möglichkeiten einer Sanierung oder eines Verkaufs. Sollte auch dieser Schritt keine Erfolge zeigen, wird das Unternehmen liquidiert und die Gläubiger erhalten ihre Forderungen entsprechend der gesetzlichen Rangfolge. Der Prozess kann je nach Größe und Komplexität des Unternehmens mehrere Monate bis Jahre dauern.

Fazit und Ausblick

Das Schutzschirmverfahren stellt ein wertvolles Instrument für Unternehmer dar, die trotz ernsthafter Schwierigkeiten ihre Firma retten und in eine profitable Zukunft führen wollen. Direkt nach seiner Einführung im Jahr 2012 gab es schon positive Erfahrungsberichte hierzu. Es erfordert jedoch eine strategische Herangehensweise und die Bereitschaft zur Neuausrichtung. In der Hand eines erfahrenen Managements und mit der professionellen Unterstützung eines Sachwalters kann dieses Verfahren einen zweiten Frühling für kriselnde Unternehmen bedeuten.